La Geopolítica Reconfigura el Comercio: Cómo los Aranceles de EE. UU. Aceleran la Fragmentación y el Ascenso del Sur Global

La globalización, tal como la conocimos a finales del siglo XX y principios del XXI, ha llegado a un punto de inflexión. Si hace apenas una década el comercio internacional estaba impulsado por la búsqueda de la máxima eficiencia y la apertura de nuevos mercados bajo un ambicioso sistema de libre comercio, hoy son la geopolítica y las consideraciones de seguridad económica las que dictan la nueva realidad del comercio mundial. Las rivalidades entre las grandes potencias, la formación de nuevas alianzas estratégicas y la creciente amenaza de barreras arancelarias por parte de naciones clave están reescribiendo el mapa de la economía global a una velocidad sin precedentes.

Según el análisis del informe “Great Powers, Geopolitics, and the Future of Trade” de Boston Consulting Group (BCG), si bien se proyecta que el comercio mundial total de bienes seguirá creciendo a un promedio anual del $2.9\%$ durante los próximos diez años, el elemento transformador no es el volumen, sino la marcada alteración en las rutas de destino de las mercancías.

Esta dislocación se debe a cinco tendencias geopolíticas principales que están redefiniendo las estrategias corporativas y de suministro en todo el mundo:

1. Fortaleza de Norteamérica: Consolidación como un bloque comercial resiliente a través del reshoring y friendshoring, reduciendo la dependencia de las importaciones chinas.
2. El Pivote de China: A medida que su comercio con Occidente se ralentiza, China acelera sus relaciones económicas con el Sur Global, Rusia y la ASEAN.
3. El Ascenso del Sur Global: Las naciones en desarrollo aumentan su comercio mutuo (Sur-Sur) y con el resto del mundo, evolucionando de materias primas a bienes manufacturados sofisticados.
4. La Transición de Crecimiento de la ASEAN: El sudeste asiático profundiza su participación en las cadenas de valor industriales, aumentando el comercio con China y el resto de la región Asia-Pacífico.
5. El Enfoque Competitivo de la UE: El bloque europeo ve su comercio con China estancarse, pivotando hacia socios estratégicos tradicionales (como EE. UU. y Japón) y mercados en crecimiento (como India y África), mientras prioriza su competitividad interna.

Este artículo profundizará en estas fuerzas tectónicas, analizando las proyecciones de BCG hasta 2033 y las implicaciones directas para las empresas que buscan no solo sobrevivir, sino prosperar en este entorno volátil.

El Impacto Disruptivo del Riesgo Arancelario de EE. UU.

La inminente posibilidad de cambios significativos en la política arancelaria de EE. UU. bajo una nueva administración se ha convertido en el riesgo más palpable que acelera esta reconfiguración global. El informe de BCG presenta un escenario hipotético, utilizado como herramienta de planificación de riesgos, para ilustrar el impacto potencial de un aumento arancelario drástico.

El escenario modelado contempla un arancel del $60\%$ sobre los bienes chinos, un $25\%$ sobre las importaciones de Canadá y México, y un $20\%$ sobre las importaciones del resto del mundo. La consecuencia directa de esta política sería una escalada masiva en los costes de importación:

• Carga Adicional Total: Se estima que la aplicación de estos aranceles sumaría alrededor de 640 mil millones de dólares al coste de importación de bienes de las diez principales naciones de origen de importaciones estadounidenses, tomando como base los niveles de 2023.

Los principales afectados serían, en orden de mayor impacto en valor arancelario incremental:

1. China Continental: Más de $201.7$ mil millones de dólares adicionales.
2. México: Más de $118.8$ mil millones de dólares adicionales.
3. Unión Europea (EU27): Más de $102.6$ mil millones de dólares adicionales.

Sectores bajo Presión Máxima

Los efectos de estos aranceles no son uniformes; golpean con especial dureza a sectores específicos.

• Automoción: Los aranceles del $25\%$ sobre Canadá y México, junto con los del $20\%$ sobre otros socios (como la UE y Japón), generarían el mayor impacto directo en las importaciones de autopartes (con un aumento de $58 mil millones) y vehículos automotores (con un aumento de $56 mil millones), afectando principalmente los flujos con México, la UE y Japón.
• Tecnología y Moda: El arancel del $60\%$ sobre China impactaría directamente en electrónica de consumo, maquinaria eléctrica y artículos de moda. Solo para la electrónica de consumo, el coste de importación desde China aumentaría en $61$ mil millones de dólares.

La lección para las empresas es clara: la planificación de escenarios se vuelve un imperativo, ya que la dependencia de una única fuente de suministro puede resultar catastrófica ante cambios de política comercial.

1. El Fortín de Norteamérica y el Nearshoring

El comercio trilateral entre EE. UU., México y Canadá se consolida como un bastión resistente, impulsado por años de políticas de reshoring, nearshoring y friendshoring, todas dirigidas a reducir la dependencia de Asia, en particular de China.

• Crecimiento Sólido: Se proyecta que el comercio anual entre EE. UU. y México aumente en $315$ mil millones de dólares para 2033, con una Tasa de Crecimiento Anual Compuesta (CARG) del $4\%$. El comercio entre EE. UU. y Canadá crecerá en $147$ mil millones de dólares.
• Mecanismos de Resiliencia: El Tratado entre México, Estados Unidos y Canadá (T-MEC o USMCA) y las políticas industriales, como los subsidios multimillonarios para vehículos eléctricos (VE), baterías y energías renovables en EE. UU. y Canadá, son el pilar de esta fortaleza regional.
• El Rol de México: México está atrayendo inversiones manufactureras masivas como plataforma de nearshoring. Sin embargo, el país debe abordar cuellos de botella críticos, invirtiendo en infraestructura de transporte, generación de electricidad y capital humano para realizar plenamente su potencial.

La relación con la UE también se fortalece bajo el paraguas del friendshoring. Se proyecta que el comercio anual EE. UU.-UE crezca en $303$ mil millones de dólares (CARG del $3.1\%$), impulsado en gran parte por las crecientes ventas de Gas Natural Licuado (GNL) estadounidense a Europa y el comercio de tecnologías de energía renovable.

2. El Gran Pivote de China: Hacia el Sur Global

Mientras que el comercio bilateral de China con el Oeste (EE. UU., UE27, Reino Unido, Canadá, Corea del Sur, Japón, Australia y Nueva Zelanda) se contraerá en $221$ mil millones de dólares ($1.2\%$ CARG) para 2033, Pekín está ejecutando un pivote estratégico masivo para reorientar su motor comercial.

El foco se traslada al Sur Global, donde el comercio chino proyecta un aumento espectacular de $1.25$ billones de dólares para 2033, con un CARG robusto del $5.9\%$. Este cambio estratégico obedece a la agenda geopolítica de China de reducir su dependencia económica de Occidente y afianzar lazos con los mercados emergentes más dinámicos del mundo.

• La ASEAN como Socio Clave: El comercio de China con las diez naciones de la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) representará aproximadamente la mitad de este crecimiento, con un aumento proyectado de $558$ mil millones de dólares.
• Lazos con BRICS+ y Rusia: El comercio de China dentro del grupo BRICS+ (Brasil, Rusia, India, Sudáfrica y nuevos miembros) se proyecta que represente el $44\%$ de su crecimiento comercial total previsto. La relación con Rusia, intensificada por la guerra en Ucrania y la necesidad rusa de buscar alternativas al suministro occidental, es particularmente explosiva: se espera que el comercio bilateral crezca en $269$ mil millones de dólares (CARG del $6.3\%$) para 2033, impulsado por proyectos energéticos como los gasoductos Power of Siberia.

A pesar del pivote, el crecimiento comercial total de China se moderará al $2.7\%$ anual, por debajo del $4\%$ registrado entre 2017 y 2022, debido a la pérdida de comercio con Occidente.

3. El Ascenso Irrefrenable del Sur Global

El desarrollo de comercio más significativo y, a menudo, menos reconocido, es el surgimiento del Sur Global como una fuerza comercial dominante. Este grupo de 133 naciones en desarrollo, que excluye a China, representa el $62\%$ de la población mundial y cerca del $30\%$ del comercio global.

• Aceleración del Comercio Sur-Sur: El comercio entre las propias naciones del Sur Global crecerá en $673$ mil millones de dólares a lo largo de la próxima década, con una aceleración en su CARG del $2.8\%$ al $3.8\%$.
• Evolución en la Composición: La naturaleza del comercio Sur-Sur está evolucionando. Históricamente centrado en materias primas, minerales y energía, ahora se está diversificando rápidamente hacia bienes manufacturados más sofisticados, como automóviles, electrónica de consumo, productos químicos y moda. Esto indica una maduración de las capacidades de fabricación endógenas.
• Interconexión con el Norte: El comercio entre el Sur Global y el Norte Global también se acelerará, proyectando una expansión de $1.67$ billones de dólares y una CARG del $3.7\%$.

Este cambio subraya una realidad geopolítica: el sistema de comercio mundial se está volviendo multipolar, con nuevas alianzas (como BRICS+, la Área de Libre Comercio Continental Africana y el acuerdo UE-Mercosur) que reducen la influencia y dependencia de los mercados occidentales.

4. La Relevancia Estratégica de la ASEAN

La Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) ha sido una de las regiones más beneficiadas por el reposicionamiento de la producción provocado por las tensiones geopolíticas entre EE. UU. y China.

• Crecimiento por Diversificación: El comercio combinado de la ASEAN crecerá un $3.7\%$ anualmente hasta 2033. Muchas empresas están adoptando estrategias “China+X”, invirtiendo en la ASEAN para diversificar las cadenas de suministro concentradas en China.
• Lazos con China: A pesar de la diversificación, el comercio entre ASEAN y China seguirá siendo el de mayor crecimiento, proyectado en $558$ mil millones de dólares (CARG del $5.6\%$), impulsado por inversiones chinas y acuerdos de libre comercio revisados.
• Desafíos con Europa y EE. UU.: El crecimiento del comercio de la ASEAN con la UE se ralentizará a solo $1\%$ anual, debido en parte a la implementación del sistema europeo de fijación de precios al carbono sobre las importaciones, que afectará a sectores como metales y productos químicos. Con EE. UU., el crecimiento se moderará al $4.3\%$ (CARG), y podría ser objeto de mayor escrutinio si los productos con alto contenido chino se utilizan para eludir los aranceles estadounidenses.

5. India: El Motor de la Ignición Comercial

India se destaca como la otra gran historia del Sur Global. Con un crecimiento proyectado del $6.4\%$ de CARG en su comercio total, alcanzando los $1.8$ billones de dólares anuales para 2033, el país se posiciona como un centro indispensable.

• Factores de Éxito: Su creciente atractivo como base de producción para la diversificación de cadenas de suministro (alejándose de China), los fuertes incentivos gubernamentales para la fabricación, una fuerza laboral vasta y de bajo coste, y una infraestructura en rápida mejora son los principales motores.
• Fortalecimiento con el Norte y el Sur: Se proyecta que el comercio anual con EE. UU. (impulsado por lazos políticos y tecnológicos) se duplique con creces, llegando a $116$ mil millones de dólares. El comercio con la UE, ASEAN y África aumentará alrededor de un $80\%$. El comercio con Rusia también se disparará gracias a las importaciones de hidrocarburos con descuento.
• Fricción con China: A pesar del fuerte crecimiento general, el ritmo del comercio con China se moderará debido a un creciente déficit comercial bilateral, la cautela india hacia la inversión directa china y una disputa fronteriza en curso.

La Estrategia de Supervivencia de la UE

La Unión Europea, presionada por las tensiones geopolíticas, las preocupaciones de seguridad energética y un enfoque en el comercio basado en valores, enfrenta un futuro comercial más complejo.

• Declive con Rusia y Estancamiento con China: Se proyecta que el comercio con Rusia caiga en $106$ mil millones de dólares para 2033 debido a las sanciones. El comercio con China se estancará debido a nuevas barreras como los aranceles a los vehículos eléctricos.
• Nuevos Ejes de Crecimiento: El comercio total de la UE seguirá creciendo al $2\%$ anual hasta 2033. Los lazos con EE. UU. (impulsados por el GNL) se expandirán en $303$ mil millones de dólares. África (especialmente el Norte) y Turquía se convertirán en importantes centros de nearshoring y fuentes de minerales para la transición verde. El comercio con India crecerá un $6\%$ anual, liderado por la TI, productos farmacéuticos y manufactura.

Cinco Imperativos para los Líderes Empresariales

La nueva realidad geopolítica exige un cambio de mentalidad. Las empresas ya no pueden permitirse el lujo de la optimización pura de costes; la resiliencia y la agilidad estratégica son ahora la máxima fuente de ventaja competitiva. BCG recomienda cinco imperativos para prosperar en este mundo cambiante:

1. Desarrollar Cadenas de Suministro Resilientes y Transparentes: Diversificar las fuentes de suministro, precalificar proveedores adicionales e invertir en torres de control (control towers) que permitan monitorear las conmociones en tiempo real y responder rápidamente.
2. Fortalecer el Músculo Geopolítico: Integrar los escenarios y análisis geopolíticos en la asignación de capital y la planificación estratégica. La capacidad de anticipar y reaccionar a los cambios es ahora una habilidad empresarial crítica.
3. Expandir la Presencia en Mercados de Crecimiento: Priorizar la expansión en las regiones de alto crecimiento del Sur Global para capturar oportunidades emergentes y asegurar el crecimiento a largo plazo.
4. Adoptar el Nearshoring Inteligente: Buscar estrategias de deslocalización cercana que ofrezcan ventajas en costes, un entorno empresarial sólido y beneficios de resiliencia. Esto reduce los costes de transporte, la huella de carbono y el riesgo de la cadena de suministro.
5. Invertir en Diferenciación Regional: Abandonar el enfoque de “talla única” (one-size-fits-all). A medida que el comercio se fragmenta, las organizaciones deben adoptar estructuras, cadenas de valor y pilas tecnológicas diferenciadas para cada región clave, mejorando la agilidad y la competitividad.

La geografía de la economía mundial se está redefiniendo a una velocidad asombrosa. Las empresas que logren entender, anticipar y adaptarse a estas fuerzas geopolíticas y comerciales no solo garantizarán su continuidad operativa, sino que emergerán como los líderes indiscutibles de la próxima década.